Estratégias De Negociação De Curva De Troca

Triple SWAP Strategy Traders, sabendo os detalhes do cálculo do SWAP, tente gerar renda, mantendo uma posição aberta após o encerramento da sessão de negociação. Embora, na maioria dos casos, SWAP seja negativo, ou seja, uma determinada quantia é deduzida de uma conta de comerciante, alguns pares de moedas são caracterizados por parâmetros SWAP positivos, ou seja, certos fundos são creditados na conta dos comerciantes. Alguns comerciantes acreditam que o ganho mais substancial, no entanto, pode ser alcançado no final da sessão de negociação na quarta-feira, quando um Swap triplo é cobrado, portanto, geralmente abre posições de grande volume dentro de um curto período de tempo com a esperança de obter lucro. Esta é, na verdade, a essência da sua estratégia. As posições não são mantidas abertas durante um longo período de tempo, mas fechadas quase imediatamente depois que o SWAP positivo ocorre assim, os especuladores podem comprar moeda 20 a 30 segundos antes de o SWAP ser carregado e fechar a posição, ou seja, ficar curto, 10-15 segundos após a rolagem. Creditados em sua conta. Deve ser claramente entendido que durante esses 40-50 segundos após a colocação de tal posição até a liquidação, um procedimento de liquidação é implementado na íntegra. A liquidação é fornecida por bancos e LPs para permitir que os comerciantes mantenham suas posições abertas após a conclusão da sessão. É geralmente associado ao procedimento de rolagem quando ocorre uma execução de dois negócios opostos com um liquidando a posição previamente aberta e o outro reabrindo uma posição idêntica do mesmo volume, mas a um preço diferente com o pagamento para colocação durante a noite. A liquidação é realizada para todos os contratos, incluindo posições de curto prazo abertas por especuladores de SWAP triplo. A pressa com que eles abrem negociações é fundamentada pelo perigo de movimentos de preços adversos, o que pode resultar em perdas substanciais que podem ser impossíveis de recuperar, mesmo pelo uso de um SWAP Triplo. As posições são abertas e liquidadas em segundos, realizáveis ​​através da aplicação de Advanced SWAP Expert Advisors avançados. Alguns Market-Makers estão cientes de tais táticas e, portanto, podem influenciar o preço tentando controlar e proteger o mercado do uso de tais estratégias. As flutuações do par de moedas durante o processo de liquidação podem afetar o rendimento. Se não houve alteração na citação ou subitamente subiu, um comerciante pode sair do comércio com um ganho ou nenhum produto no entanto, eles poderiam obter um SWAP positivo creditado em sua conta. No caso de movimentos de preços adversos, um comerciante pode sofrer perdas que poderiam ser cobertas por pagamentos positivos do SWAP. O ganho virá na forma da diferença entre o SWAP positivo e as perdas incorridas, juntamente com a comissão paga ao corretor. Vamos dar um exemplo, onde a taxa de juros AUD é consideravelmente maior do que a taxa de juros do USD, o que resulta em uma desproporção de posições longas e curtas do AUDUSD com o volume de posições longas que excedem as posições curtas no mercado. Quando a sessão de negociação acabou, o procedimento de liquidação é iniciado. As posições longas no AUDUSD estão fechadas, o que desencadeia mais vendas no dólar australiano. Esse processo é naturalmente seguido por diminuições nas cotações do BID e o alargamento da diferença entre o Best ASK eo Best BID com pouca ou nenhuma alteração nas cotações do ASK. O preço do BID aumenta após a reabertura desses negócios, exceto após a recompra de AUD, que eventualmente ajuda a normalizar os diferentes valores. No ambiente ECN, os preços BID e ASK são exibidos na Profundidade do Mercado (Nível 2), que é constantemente recarregado pelos dados fornecidos pelos Fornecedores de Liquidez (LPs), bem como por um próprio livro de ordens limitadas dos corretores. A Profundidade do Mercado pode parecer da seguinte maneira: as ordens de compra e venda pendentes são agrupadas de acordo com o preço indicado com o BestBid e BestAsk exibido nas tabelas correspondentes: O processo de liquidação (encerramento da sessão) exige a liquidação de todas as posições seguidas de suas ações Reabrindo com o SWAP atendido. Dado que um acordo é fechado por um acordo no lado oposto, o Banco deve vender os contratos abertos anteriormente para liquidar uma ordem de compra. Quando o número de posições longas excede o número de curto, o conjunto de pedidos na Profundidade do Mercado é o seguinte durante a liquidação: Um grande volume de ordens Limites de compra de LPs está consolidando a um nível de preço que difere muito do atual ( O volume de 120 lotes ao preço de 0,9700). Quanto às ordens do limite de compra de clientes de corretores, sua participação na liquidez total é muito menor (o preço varia de 0,9745 a 0,9741). Os preços BestBid e BestAsk são exibidos em gráficos em um determinado momento. Contudo, esses preços representam os preços de execução da ordem, os volumes disponíveis para comprar ou vender moedas em tais preços podem ser insignificantemente pequenos e se uma ordem de grande volume for colocada, o preço de execução será muito pior do que os melhores preços exibidos. O preço atual do BestAsk no Market Depth é 0.9746, enquanto o preço do BestBid é 0.9745. Se não houver novas encomendas feitas por clientes ou LPs neste curto prazo, a ordem de limite de venda do volume de 1.5 lotes ao preço 0.9746 (preço de venda) será combinada com as ordens de limite de compra do volume total de 1,1 lotes (0,20,40, 10,10,3) a preços variando de 0,9745 a 0,9741 (preços de lances). Nesse caso, o 0.9700 será o próximo preço de lance disponível. Essa diferença de preço pode desencadear um pico no gráfico. O preço da Licitação será mantido nos próximos segundos após a reabertura das posições longas do AUDUSD com o SWAP. Em caso de baixo nível de margem, as posições dos clientes podem ser liquidadas de acordo com o procedimento de parada. Se ocorrer um intervalo de preços, todos os negócios serão fechados automaticamente no primeiro preço disponível após a Gap, o que pode, conseqüentemente, levar a saldos negativos de negociação. Um cliente coloca uma ordem Comprar de 31.10 lotes de volume em AUDUSD às 23:59 horas do servidor. Poucos segundos depois, após os procedimentos de liquidação e SWAP, eles fecham sua posição. Apesar de o cliente sair do comércio com a perda de US528.70 e pagar a comissão - US154.18 para o corretor por abrir um cargo, eles cobrem perdas por taxa SWAP igual a US 793.05 e ganham lucro De US110.17. Devido a um nível de margem insuficiente e baixa liquidez no mercado (por exemplo, negociação em grande volume), um comerciante pode sofrer perdas e desperdiçar a maior parte do depósito. Um cliente possui US5,026 em sua conta. Eles abrem uma posição com o volume de 25.40 lotes com um Nível de Margem de US 4.951. Devido a um movimento de preço abrupto, uma ordem é automaticamente liquidada, resultando em um procedimento Stop Out. As perdas dos clientes são US11,734.80, enquanto as comissões para o corretor totalizaram US123.78. O uso da Estratégia Triple SWAP requer uma análise de mercado completa e está associada a riscos elevados. Sistema de negociação de swap Juntado em abril de 2006 Status: Metatrader Programmer 1.382 Posts Oi, toda a Id gosta de compartilhar com você esta interessante estratégia de longo prazo que encontrei em outro fórum sobre Swap trading. É realmente simples, uma vez que não exige qualquer conhecimento sobre mercado, indicadores, técnicas ou análises fundamentais de qualquer tipo. Ideia por trás desse sistema é levar o ganho do interesse e do comércio de trocas positivas do corretor somente nessa direção. Infact como você deveria saber. Quando carregamos por muito tempo uma posição, podemos ver em nossa conta o valor do swap que pode ser positivo ou negativo, dependendo das regras do intermediário. Por exemplo, os Fastbrokers recebem um interesse positivo (pago para nós) para a GBPJPY se comprarmos e um negativo (pago para eles) no lado da venda. Portanto, nosso sistema colocará o comércio em conformidade apenas com os juros positivos pagos pelo nosso corretor por esse par que, no caso da FB, será o lado da compra para o GBPJPY. Heres as regras simples: 1) Abra um gráfico diário e escolha o par que obtém o melhor interesse positivo pago pelo seu corretor (um bom poderia ser GBPJPY) 2) Sem saber nada sobre o forex. Simplesmente abra uma posição positiva em 1 de sua equidade. Agora, temos apenas que cuidar deste preço de entrada. 3) Se o preço vai contra nós por um montante X fixo de pips (onde X poderia ser 100 ou 200 pips) do preço de entrada, então entramos em outra posição com base em 1 do capital próprio. 4) Passo 3) será repetido até que o preço vá contra nós, adicionando uma posição toda vez que vai descer de X pips do preço de entrada. 5) Se o preço vai em nossa direção de X pips, fechamos todas as posições abertas e ganhamos o ganho devido a juros de swap e pips 6) Depois que todas as posições estiverem fechadas. Nós repetimos novamente o passo 2). Como você pode ver usando este sistema, nossa conta crescerá lentamente, mas com firmeza, pois ganhamos tanto o swap positivo quanto os pips quando fechamos todas as posições. De fato, se após o primeiro comércio for colocado. O preço entrará em nossa direção e cobraremos os 100 (ou 200) pips mais os juros de spread dependendo de quanto dias a ordem foi aberta. Por outro lado, se o preço vai contra nós, vamos adicionar uma nova posição para aumentar nossa conta de capital devido ao ganho de spread e aguardar o preço para voltar ao preço de entrada. Em ambos os casos, obteremos um exemplo para entender melhor o sistema de troca: outra opção é proteger longo GBPJPY com CHFJPY curto ou usar o hedgeEA excelente (de Kokas) para fazê-lo por você. Este sistema ainda é muito arriscado com potenciais remessas de 1000pip, mas acho que os vários negócios de carry ainda possuem pernas. Sim, exatamente. Infact Estou tentando modificar a EA para cuidar de hedge. O único problema é que não pode ser testado. Pensando em CHFJPY com este método, você pode usá-lo somente se o corretor pague juros positivos por lado curto para que você possa calcular a conta, mas esse par parece Para ter uma baixa gama ao longo do ano, então talvez seja necessário mais um par mais variável de fato, eu estava tentando proteger o GBPUSD com o GBPJPY, mesmo que estejam perfeitamente correlacionados. Outra opção é proteger o GBPJPY longo com CHFJPY curto, ou usar o hedgeEA excelente (da Kokas) para fazê-lo por você. Este sistema ainda é muito arriscado com potenciais remessas de 1000pip, mas acho que os vários negócios de carry ainda possuem pernas. Perigosamente perto. Se você mantém hedge e ganha lucros nos mergulhos, o preço não tem que voltar todo o caminho. Eventualmente, seu pip ganha nas coberturas, juros ganhos e fechar as saídas quando os negócios de 100 pips entrarem em território positivo o tornarão positivo. Certifique-se de reenviar os negócios de 100 pips se o preço voltar para você e continuar colocando esses negócios de hedge de 30-40 pip. Não backtest. Teste direto. Quanto mais tempo de tela, melhor. Não é onde você está, mas onde você vem do Japão, muitas pessoas compraram e possuem moedas estrangeiras (por exemplo, USDJPY, NZDJPY, AUDJPY, EURJPY e GBPJPY). Eles pensam ter recebido um swap de taxa de juros elevado há anos. (Eles não pensam que visam ganhos de capital). Essa imagem é taxa de permuta (por um certo corretor). GBPJPY por muito tempo. Swap 298yen10,000GBP short. -301yen10,000GBPMecânica e Definições de Pacotes de Permuta de Distribuição e Borboleta (a. k.a. Spreads e Butterflies Part Zero) Os mercados de swap de taxa de juros são pesados ​​em jargões. Os comerciantes vivem e respiram a língua. Os investidores profissionais recuperam as nuances ao longo do tempo e o círculo vicioso da incompreensibilidade é completo. No entanto, agora que os mercados da Swaps passaram para a negociação eletrônica, veremos os termos padrão do mercado adotados em classes de ativos. Como resultado, testemunhamos a morte da frase ldquomine a serpente, dois metros da estratégia de negociação de negociação de curva de Bellyrdquo para Dê uma vista sobre a forma de uma curva (Swaps). Qualquer swap de taxa de juros fará ou perderá dinheiro à medida que as taxas subirem ou diminuam. Mas e se um investidor não tiver uma opinião sobre se as taxas subirão ou diminuirão, talvez pensem que as taxas de curto prazo diminuirão e as taxas de juros de longo prazo irão aumentar. Neste caso, eles podem empregar uma estratégia de negociação de curva. Spread Trade Definition Trading estratégia para beneficiar de diferentes movimentos entre dois instrumentos, através da compra e venda simultânea de duas pernas distintas. Nosso investidor acredita que as taxas de 10 anos se moverão de forma diferente às taxas de 5 anos ndash, caso em que elas seriam bem servidas para entrar em uma curva comercial. Se eles pensam que as taxas de 10 anos irão aumentar (ou subir mais rápido), eles devem pagar a taxa fixa em um swap de 10 anos e se eles acharem que as taxas de 5 anos diminuirão (ou suba mais devagar), elas devem receber em um swap de 5 anos . Esta estratégia destaca uma característica muito importante da negociação de curva. Essas estratégias de negociação não são mantidas até o vencimento. No caso de uma posição de 5 anos versus 10 anos, se o nosso investidor ocupasse essa posição por 5 anos, eles veriam seu swap de 5 anos expirar e ficar com um ndash de troca pendente, ou seja, o swap de taxa de juros original de 10 anos agora terá Apenas 5 anos até a maturidade. Por conseguinte, deixará de ser uma curva de comércio Mecânica de um Comércio Diferido (S) denotar a taxa de Swap entre (t0) e (t1) onde (t2 gt t1) O preço de um comércio de spread é o rendimento distribuído entre dois vencimentos ( Ldquolegsrdquo), expressado em pontos base. Como uma curva de swaps normalmente é inclinada para cima (ou seja, as taxas de swap longas são mais altas do que as taxas de swap curtas ndash aka o termo premium), é uma convenção classificar um spread como um número positivo e calcular o preço como a taxa de permuta mais longa menos o swap mais curto taxa. Deixe (D) denotar o DV01 de Swap (S) entre (t0) e (t1) e (N) denotar o Nocional de Swap (S) entre (t0) e (t1) onde (t2 gt t1) taxa de juros de 10 anos Os swaps têm uma maior sensibilidade às mudanças nas taxas de juros do que os swaps de taxa de juros de 5 anos (nas taxas atuais, quase o dobro). Portanto, se inserimos um comércio de curva de swap em tamanhos iguais de swaps de 5 anos e 10 anos (por exemplo, 50m de cada um), nosso lucro (ou perda) na embalagem de negócios não só dependerá do spread de rendimento entre os dois. Se pagássemos em um swap de 10 anos, também ganharíamos dinheiro se as taxas de swap se elevassem, mesmo que o spread entre swaps de 5 anos e 10 anos permanecesse constante. Portanto, ao negociar um spread, nós concordamos com o valor do swap mais longo, e calculamos o valor do swap mais curto com base na razão de sensibilidades (DV01s) entre os dois prazos. A soma dos dois DV01s (o ldquodeltardquo) será zero, portanto, a negociação de curva é uma estratégia ldquodelta-neutralrdquo. Deixe (P) indicar o preço de spread entre (t1) e (t2) As taxas de swap (ldquocouponsrdquo) são definidas nas taxas de mercado prevalecentes e, portanto, cada perna tem um Valor Presente Líquido (VPL) de zero (isso evita complicações de convexidade) . Isso geralmente é alcançado concordando com um cupom de mercado para o swap mais longo e subtraindo o spread no qual o comércio foi acordado. Nós sempre falamos em termos de troca mais longa na propagação. Portanto, se o investidor estiver comprando (vendendo), pagando (recebendo), levantando (pegando), tendo (dando) ou colocando um inclinador (ajustador), eles estão pagando fixados no swap mais longo. E fazendo o oposto na perna mais curta. Butterfly Trade Definition Trading strategy para se beneficiar de diferentes movimentos entre três instrumentos. Na troca de swaps, as pernas de maturidade mais curtas e mais longas são negociadas em direções equivalentes, o risco da perna de maturidade intermediária é igual e oposto à soma das outras duas pernas. Outro investidor tem uma visão diferente sobre a curva. Eles acreditam que as taxas de curto prazo irão mais alto, as taxas de médio prazo se moverão mais baixas, enquanto as taxas de longo prazo aumentarão. Nosso investidor anterior teve uma visão sobre a inclinação (ou inclinação) da curva, este novo investidor tem uma opinião sobre a forma (ou curvatura) das taxas de swap. Uma borboleta (ou barbel), portanto, envolve a negociação simultânea de três vencimentos na curva de troca. Mecânica de um comércio de borboletas (Price (2. S) ndash S ndash S) onde (t3 gt t2 gt t1) Um comércio de borboletas tem três pernas. A perna do meio pode ser considerada uma ponteira de ldquopivot que se moverá na direção oposta às pernas curtas e longas. Nós geralmente conversamos sobre a perna do meio sendo o ldquobellyrdquo do lsquofly e as outras duas pernas chamadas ldquowingsrdquo. Observe que há uma ponderação dupla para a taxa de permuta intermediária. Isso ocorre porque outra maneira de expressar o preço do comércio de borboletas é a diferença entre os dois spreads: geralmente concordamos com o tamanho da barriga em termos nocionais. Usamos a proporção dos DV01s para então calcular as noções das asas. As asas são do mesmo jeito (por exemplo, pagando fixas) com a barriga o oposto. Assim como para os negócios de propagação, este é um comércio de curva delta-neutro, portanto, a soma dos DV01s é sempre zero. Nós concordamos com a Taxa Atual de (S) e um spread de vencimento no momento da negociação. Mais uma vez, tentamos derivar as taxas atuais do mercado, de modo que cada swap tenha um VPL de zero e para evitar a convexidade dos cupons fora do mercado. Os participantes do mercado geralmente concordam com a taxa de permuta na perna intermediária, além de um valor para um dos spreads de conteúdo, para implicar o cupom em uma das asas. O cupom na asa restante é então calculado a partir do preço acordado na borboleta: Seja (P) o preço, na, da borboleta. Nós sempre falamos em termos de troca de barriga no lsquofly. Portanto, se o investidor está comprando (vendendo), pagando (recebendo), levantando (pegando) ou tomando (dando) uma borboleta, então eles estão pagando (recebendo) fixados na perna da barriga. E fazendo o oposto nas asas. O futuro Recentemente, vimos a democratização dos dados em nossos mercados. Temos um campo de execução nivelado. Irsquod gosta de propor que completem o processo de desmistificação e usemos menos jargão sempre que possível (E antes que alguém pergunte a ndash, o ldquosnakerdquo é gíria de mercado para uma borboleta de spreads de fatura negociados contra os futuros de obrigações do governo alemão e o Schatz-Bobl-Bund versus swaps de vencimentos correspondentes E o ldquobadgerrdquo é uma borboleta de troca de 2y5y10y, começando em 1 ano. Craziness I tell you) Atualização 16 de outubro de 2014: recebemos esse útil comentário de Igor Hlivka ldquo. Enquanto os pesos de DV01 são padrão, também se pode olhar para além de construir o rendimento Curva negocia com outras técnicas. A ponderação de PCA SVD pode ser considerada nesta instância. Isto aplica-se particularmente aos negócios de borboleta onde o esquema 1: 2: 1 pode ser aprimorado (para convexidade) com outra técnica de ponderação. Mais uma ressalva: ao considerar spreads borboletas, é preciso olhar para TCA, de modo que os spreads de oferta e solicitação não comam a margem de lucro hellip. rdquo Mantenha-se informado com a nossa newsletter GRATUITA, inscreva-se aqui.